L'aspect sécurité : la finance post-quantique et la QKD
La transition quantique pose également un problème de sécurité, et pas seulement dans le domaine financier : elle concerne tous les secteurs qui détiennent des données confidentielles à longue durée de vie. Dans le secteur financier, le problème est particulièrement aigu. Les ordinateurs quantiques tolérants aux pannes, censés accélérer l’optimisation, finiront par contourner les systèmes de cryptographie à clé publique qui protègent les paiements, les règlements et les données confidentielles. Le délai est incertain, mais la menace est déjà bien réelle : les données chiffrées collectées aujourd’hui pourront être stockées et déchiffrées dès qu’une telle machine existera. Les organismes de normalisation et les banques centrales ont déjà commencé à préparer la migration vers la cryptographie post-quantique : la Banque des règlements internationaux, en collaboration avec la Banque de France et la Bundesbank, a testé cette transition dans le cadre du projet Leap. C’est là que les travaux de l’Institut dans le domaine de la finance rejoignent ses recherches plus larges sur les technologies quantiques pour l’information et la communication.
Au-delà des aspects computationnels, la communication quantique a également des implications significatives pour la finance. La distribution de clés quantiques (QKD) permet un échange de clés garantissant une communication ultra-sécurisée, ce qui est essentiel pour la transmission de données financières sensibles.
Du battage médiatique à la réalité : les approches hybrides d’aujourd’hui
À court terme, l’utilisation de l’informatique quantique dans la finance se concentrera sur des approches hybrides, combinant des méthodes classiques et quantiques. L’objectif pour l’instant n’est pas d’atteindre un avantage quantique, mais de renforcer les capacités, d’identifier des cas d’utilisation et d’acquérir une compréhension opérationnelle de la technologie. À moyen terme, à mesure que le matériel s’améliore, on peut s’attendre à des avancées plus significatives dans des domaines tels que l’optimisation, la simulation et l’apprentissage automatique. Parallèlement, l’émergence de menaces quantiques pesant sur les systèmes cryptographiques existants imposera une transition vers des infrastructures post-quantiques. Bien que les affirmations concernant des gains de vitesse exponentiels ou un avantage quantique universel ne soient pas significatives sur le plan opérationnel à ce stade, l’expérimentation de pipelines hybrides et la reformulation des problèmes apportent déjà une valeur stratégique, tant en termes d’acquisition de compétences que d’innovation algorithmique.
Initiatives concrètes
Plusieurs institutions financières ont publié les résultats d’expériences menées avec des fournisseurs de technologies quantiques. Ces expériences restent de petite envergure et s’appuient sur des flux de travail hybrides quantiques-classiques, mais elles montrent où les premiers gains opérationnels sont testés.
- HSBC et IBM, négoce d’obligations (2025). En utilisant un processeur quantique IBM Heron en complément de méthodes classiques, HSBC a fait état d’une amélioration pouvant atteindre 34 % dans la prédiction de la probabilité de remporter des demandes de cotation de clients sur le marché européen des obligations d’entreprises, par rapport aux techniques classiques seules. Lire le communiqué de HSBC.
- Crédit Agricole CIB en collaboration avec Pasqal et Multiverse Computing (2021-2023). Deux expériences, l’une sur l’évaluation des produits dérivés et l’autre sur la prévision des dégradations de notation de crédit. La seconde a été menée sur un processeur quantique à atomes neutres de 50 qubits et, selon la banque, a atteint la même précision que le modèle utilisé en production. Lire le communiqué du Crédit Agricole CIB.
- JPMorgan Chase et Quantinuum, optimisation de portefeuille (2024). Les chercheurs de JPMorgan ont exécuté un algorithme quantique hybride pour les systèmes linéaires (Hybrid HHL++) sur les ordinateurs à ions piégés de Quantinuum, dans le cadre de problèmes de portefeuille à deux actifs : il s’agissait d’un test de robustesse face au bruit matériel plutôt que d’une démonstration à l’échelle pratique. Lire la note de recherche de JPMorgan Chase.
- BBVA et Multiverse Computing, optimisation dynamique de portefeuille (2020). Une démonstration de faisabilité sur un portefeuille de 52 actifs, portant sur huit années de données de marché quotidiennes, comparant des méthodes quantiques, d’inspiration quantique et classiques. Lire le communiqué de BBVA.
Aucune de ces expériences ne démontre encore un avantage quantique durable en conditions réelles. C’est pourquoi l’Institut s’attache à comparer les approches quantiques aux meilleures méthodes classiques.
La recherche de l’EDHEC sur la finance quantique
L’EDHEC Quantum Institute développe des recherches sur l’application des technologies quantiques à la construction de portefeuilles, de l’évaluation des actifs et de la gestion des risques, en s’appuyant sur l’héritage de l’EDHEC en matière de gestion quantitative des actifs et des risques, bâti au cours des deux dernières décennies au sein de l’ancien EDHEC-Risk Institute. Cet héritage couvre la construction de portefeuilles, l’investissement factoriel et la mesure des risques, que cette initiative étend désormais au contexte quantique.
Le domaine de la finance quantique en étant encore à ses débuts, l’Institut vise à orienter la recherche et l’élaboration de normes au sein du secteur, ainsi qu’à jouer un rôle dans l’élaboration des politiques et la réglementation du secteur. À l’heure où les implications éthiques, juridiques et sociales des technologies quantiques sont encore en cours de définition, il entend, grâce à une recherche éclairée et à un engagement actif, contribuer à la mise en place de cadres responsables pour leur utilisation dans la finance.
L’initiative est dirigée par le professeur Lionel Martellini, directeur fondateur de l’EDHEC Quantum Institute. La liste des chercheurs contributeurs, des chercheurs associés et des publications de l’initiative évaluées par des pairs est disponible ici.
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